Beschreibung
Inhaltlich unveränderte Neuauflage. Der Wechselkurs stellt neben dem Lohn die wichtigste makroökonomische Variable dar, der sowohl wirtschaftspolitisch große Bedeutung hat als auch für die unternehmerischen Entscheidungen ins Kalkül einbezogen werden sollte. Seit dem Zusammenbruch des Währungssystems von Bretton Woods unterliegen die Wechselkurse teilweise starken Schwankungen. Aus der Betrachtung der Wechselkursänderungen im Zeitverlauf kann darauf geschlossen werden, wie die Marktakteure die Entwicklung einer Volkswirtschaft einschätzen. Womit lassen sich sprunghafte Auf- und Abwertungen einer Währung erklären? Der Autor Marius Termin erläutert anhand eines theoretischen Modells die Wechselkursbestimmung unter der Berücksichtigung der rationalen Erwartungen. Basierend auf dem Modell werden die Bestimmungsgründe für die Schwankungen des realen Wechselkurses mit Hilfe einer strukturellen Autovektorregression analysiert. Das Buch richtet sich an Studierende und Dozenten sowie Wissenschaftler.
Autorenporträt
* 1972 in Kattowitz, Polen. Studium der Volkswirtschaftslehre an der Universität Bonn.Seit 2002 als Auditor in Düsseldorf mit Schwerpunkt Kapitalanlagen und Risikomanagement tätig.
