Financial Swaps

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Instrument des Bilanzstrukturmanagements in Banken, Schriftenreihe für Kreditwirtschaft und Finanzierung 6

ISBN:	3409140174
ISBN 13:	9783409140171
Autor:	Nabben, Stefan
Verlag:	Springer Gabler
Umfang:	194 S.
Erscheinungsdatum:	01.01.1990
Auflage:	1/1990
Produktform:	Kartoniert
Einband:	Kartoniert

Inhaltsangabe1. Einleitung.- 1.1. Problemstellung.- 1.2. Gang der Untersuchung.- 2. Die Entstehung von Swaps.- 2.1. Finanzinnovationen – Eine Einführung.- 2.1.1. Der Begriff der Innovation im Finanzsektor.- 2.1.2. Finanzinnovationen als Folge von Veränderungen im operativen Umfeld der Banken.- 2.2. Begriffsbestimmung der Financial-Swaps.- 2.2.1. Der Begriff ‚Swap‘ im Wandel der Zeit.- 2.2.2. Die Entwicklung der Financial-Swaps.- 2.2.3. Definition.- 2.3. Die theoretischen Grundlagen von Swap-Transaktionen.- 2.3.1. Der Swap als Arbitragegeschäft.- 2.3.2. Heterogene Erwartungen als Bedingung für das Zustandekommen eines Swaps.- 2.3.3. Swaps und Ricardos Theorem der komparativen Kosten.- 2.4 Sind Swaps innovative?.- 3. Die Konzeption von Swaps.- 3.1. Swap-Arten.- 3.1.1. Vorbemerkungen.- 3.1.2. Die Grundformen.- 3.1.2.1. Der Zinsswap.- 3.1.2.2. Der Währungsswap.- 3.1.3. Die nächsten Generationen.- 3.1.3.1. Entwicklungsrichtungen.- 3.1.3.2. Cocktail-Swaps.- 3.2. Swap-Parteien.- 3.2.1. Nicht-Banken und Swaps.- 3.2.2. Banken und Swaps.- 3.2.2.1. Banken als Vermittler.- 3.2.2.2. Banken als Endbenutzer.- 4. Der Einsatz von Swaps im Bilanzstrukturmanagement.- 4.1. Bilanzstrukturmanagement in Kreditinstituten.- 4.1.1. Einordnung in das Konzept des Bank-Controlling.- 4.1.2. Funktion und Darstellung.- 4.1.2.1. Rentabilität und Risiko als zu steuernde Variablen.- 4.1.2.2. Bilanz- oder Geschäftsstruktursteuerung?.- 4.1.2.3. Die praktische Umsetzung.- 4.1.2.3.1. Die Bildung von Risikostruktur- und Ertragskennzahlen.- 4.1.2.3.2. Das duale Steuerungskonzept.- 4.1.3. Ansatzpunkte für Swaps.- 4.2. Swaps im Rahmen des Risikomanagements.- 4.2.1. Swaps und das Management des Zinsänderungsrisikos.- 4.2.1.1. Das Zinsänderungsrisiko – Begriff und Steuerung.- 4.2.1.2. Der Einsatz von Swaps.- 4.2.1.2.1. Das Hedging von Einzelpositionen – Der Swap als Microhedge.- 4.2.1.2.2. Swaps in der Steuerung globaler Positionen.- 4.2.1.2.2.1. Modellmäßige Darstellung.- 4.2.1.2.2.1.1. Vorbemerkungen.- 4.2.1.2.2.1.2. Identische Festzinsüberhänge.- 4.2.1.2.2.1.3. Im Zeitablauf wechselnde Festzinsüberhänge.- 4.2.1.2.2.1.4. Festzinsüberhänge in verschiedenen Währungen.- 4.2.1.2.2.2. Eine Modifikation von Zinsbindungs- und Zinsertragsbilanz.- 4.2.1.2.2.3. Kritische Würdigung.- 4.2.2. Swaps und das Management des Währungsrisikos.- 4.2.2.1. Das Währungsrisiko – Begriff und Steuerung.- 4.2.2.2. Der Einsatz von Swaps.- 4.2.3. Swaps und das Management des Ausfallrisikos.- 4.2.3.1. Das Ausfallrisiko – Begriff und Steuerung.- 4.2.3.2. Der Einsatz von Swaps.- 4.2.4. Swaps und das Management des Liquiditätsrisikos.- 4.2.4.1. Das Liquiditätsrisiko – Begriff und Steuerung.- 4.2.4.2. Der Einsatz von Swaps.- 4.2.4.2.1. Direkte Auswirkungen auf die Fristigkeitsstruktur und die Grundsätze II und III des BAKred.- 4.2.4.2.2. Indirekte Auswirkungen: Liquidität über eine Verbesserung der Bonität.- 4.3. Swaps im Rahmen der Rentabilitätssteuerung.- 4.3.1. Rentabilitätsüberlegungen bei Entscheidungen zwischen Alternativen zur Erreichung gegebener Strukturziele.- 4.3.2. Die Verringerung der Refinanzierungskosten.- 4.3.2.1. durch Zinsswaps.- 4.3.2.1.1. Noch einmal: Ricardos Theorem.- 4.3.2.1.2. Die Praxis – Eine Relativierung.- 4.3.2.2. durch Währungsswaps.- 4.3.3. Die Steigerung der Erlöse durch Asset-Swaps.- 4.3.3.1. Der Zinsswap als Asset-Swap.- 4.3.3.2. Der Währungsswap als Asset-Swap.- 4.3.4. Der Eigenhandel mit Swaps.- 5. Die Risiken aus Swap-Transaktionen und ihre Steuerung.- 5.1. Risiken aus dem Ausfall von Swap-Partnern.- 5.1.1. Charakterisierung des Ausfallrisikos.- 5.1.1.1. Unterscheidung vom Ausfallrisiko traditioneller Geschäfte.- 5.1.1.2. Ein Maß für das Ausfallrisiko bei Swaps: Die Wiederbeschaffungskosten.- 5.1.1.2.1. Herleitung.- 5.1.1.2.2. Die Wiederbeschaffungskosten bei den einzelnen Swap-Arten.- 5.1.2. Quantifizierung des Ausfallrisikos.- 5.1.2.1. Die Grundkonzeption.- 5.1.2.2. Methoden.- 5.1.2.2.1. Statistische Methoden.- 5.1.2.2.2. Die Mark-to-Market-Methode.- 5.1.3. Das Man

Artikelnummer: 4373011 Kategorie: Management

Beschreibung

Beschreibung

einer eingehenden Auseinandersetzung mit dem den Swap-Transaktionen selbst innewohnenden Risikopotential schlieBlich die Vor- und Nachteile von Financial Swaps in einer zusammenfassenden Wertung einander gegenfibergestellt.