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Hedging mit Termingeschäften und Shareholder Value

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ISBN: 3824475022
ISBN 13: 9783824475025
Autor: Hahnenstein, Lutz
Verlag: Deutscher Universitätsverlag
Umfang: xxxv, 292 S., 10 s/w Illustr., 292 S. 10 Abb.
Erscheinungsdatum: 29.10.2001
Auflage: 1/2001
Produktform: Kartoniert
Einband: Kartoniert

Unternehmungen sehen sich in zunehmendem Maße Wechselkurs-, Zins- und Güterpreisrisiken ausgesetzt, die sich sehr negativ auf ihren Erfolg auswirken und ihren Fortbestand gefährden können. Durch Hedging mit Termingeschäften kann der Einfluss unerwünschter Marktpreisschwankungen reduziert und der Shareholder Value gesteigert werden. Lutz Hahnenstein analysiert, wie der Einsatz von Termingeschäften in Publikumsgesellschaften konkret zu gestalten ist. Mit Hilfe dreier aufeinander aufbauender Hedging-Modelle untersucht er, in welchem Umfang eine Absicherung gegen ein exogen gegebenes Preisrisiko erfolgen sollte; dabei bezieht er auch den Einfluss von Hedging auf die Kapitalstrukturentscheidung der Unternehmung mit ein. Der Autor schließt die Lücke zwischen den entscheidungs- und arbitragetheoretischen Modellansätzen und leistet einen Beitrag zur Integration der Hedging- und der Kapitalstrukturentscheidung der Unternehmung.

Artikelnummer: 5720007 Kategorie:

Beschreibung

Mit Hilfe dreier aufeinander aufbauender Hedging-Modelle analysiert Lutz Hahnenstein, wie der Einsatz von Termingeschäften in Publikumsgesellschaften auszugestalten ist.

Autorenporträt

Dr. Lutz Hahnenstein promovierte bei Prof. Dr. Klaus Röder am Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Finanzierung, der Universität Münster.

Herstellerkennzeichnung:


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69121 Heidelberg
DE

E-Mail: juergen.hartmann@springer.com

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