Beschreibung
Inhaltsangabe1. Einleitung 2. Grundlagen 2.1. Begriffsabgrenzung und Kategorisierung immaterieller Werte 2.2. Immaterielle Werte in der Berichterstattung 2.3. Immaterielle Werte im Controlling und Management 2.4. Bewertung immaterieller Werte 2.5. Immaterielle Werte in der empirischen Kapitalmarktforschung 2.6. Immaterielle Werte in der Kapitalmarktpraxis 3. Renditemuster, Kapitalmarktanomalien und Erklärungsansätze 3.1. Kapitalmarktanomalien 3.2. Erklärungsansätze für Kapitalmarktanomalien 4. Modell zur Berücksichtigung von Wachstumsoptionen und immateriellen Werten 4.1. Grundidee 4.2. Herleitung finanzieller Wachstumsmaße 4.3. Berechnung des Tangible und Intangible Return 5. Empirische Ergebnisse 5.1. Datenbasis und Untersuchungsumfang 5.2. Deskriptive Statistiken und Auswertungen zum Datensample 5.3. Erklärungsvariablen für den Intangible Return 5.4. Tangible und Intangible Return: Einfluss auf die zukünftige Aktienkursperformance 5.5. Branchen- und Ländervergleich 6. Erklärungsansätze für Renditeunterschiede 6.1. Risikobasierter Erklärungsansatz 6.2. Verhaltensbasierter Erklärungsansatz 7. Ein neues Kapitalmarktmodell 7.1. Das Fünf-Faktorenmodell unter Berücksichtigung immaterieller Informationen 7.2. Empirische Ergebnisse 8. Schlussbetrachtung
Autorenporträt
Manuel Wittmann, geboren 1981 in Bogen/Niederbayern, studierte von 2001 bis 2006 Betriebswirtschaftslehre mit den Schwerpunkten Finanzierung, Finanzdienstleistungen, Finanzmarkttheorie und Statistik an der Universität Regensburg. Nach seinem Abschluss als Diplom-Kaufmann war er von 2006 bis 2010 als wissenschaftlicher Mitarbeiter an der Fakultät für Betriebswirtschaft der Hochschule München tätig. Seit 2011 ist der Autor Leiter Research bei einem Münchener Finanzdienstleister. Anfang 2012 schloss er seine Promotion zum Dr. rer. pol. ab.